Altın fiyatları için kritik gün! ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz artırması sonrası aşağı yönlü bir seyir izleyen altın fiyatları yatırımcıları tedirgin etmişti. Ons altın fiyatı 3 ayın dibini gördü. Öte yandan bugün açıklanacak olan kritik gelişmeyle birlikte altın fiyatlarında yön belli olacak. İşte detaylar...

Pandeminin başlamasıyla birlikte ülkelerin kısıtlamalara gitmesi küresel çapta tedarik zincirinde sıkıntıları beraberinde getirdi. Dünya genelinde arz sorunlarının baş göstermesiyle birlikte merkez bankaları ultra gevşek para politikası uygulayarak ekonomilerini destekledi.

Merkez bankalarının parasal genişlemeye gitmesinin bir sonucu olarak geçtiğimiz yılın ortalarında küresel çapta enflasyon tehdidi giderek arttı. Avrupa ve ABD başta olmak üzere dünya genelinde enflasyon rekor seviyeye çıktı. Enflasyonla başa çıkabilmek için merkez bankaları parasal sıkılaşmaya yöneldi. Mart ayında 3 yıl sonra ilk kez faiz artışı yapan ABD Merkez Bankası (Fed) nisan ayında son 22 yılın en sert faiz artışına giderek politika faizini 50 baz puan yükseltti.

Fed’in faiz artışına gitmesiyle birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizi pazartesi günü 3.5 yılın zirvesine ulaştı. Bu gelişmeyle birlikte dolar endeksi 20 yılın en yüksek seviyesine çıktı. Yatırımcıların dolara ve tahvile yönelmesi altın fiyatlarının düşmesine neden oluyor.

Geçtiğimiz hafta düşüş kaydeden ons altın yeni haftada da aşağı yönlü bir seyir izliyor. Geçtiğimiz güne 1853 dolardan başlayan ons altın 1835 dolara geriledikten sonra 1838 dolardan kapandı. Bugüne 1838 dolardan başlayan ons altın 1832 dolara kadar gerileyerek 3 ayın dibini gördü. Ons altın şu dakikalarda 1848 dolardan işlem görüyor. Ons altın gün içerisinde en yüksek 1849 dolar seviyesine ulaştı.

Öte yandan altın yatırımcılarının gözü kulağı bugün saat 15.30’da açıklanacak olan ABD enflasyonuna çevrildi. ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) nisan ayında yıllık bazda yüzde 8.1 oranında artması bekleniyor. Tüketici fiyatları mart ayında yıllık bazda yüzde 8.5 oranında artarak 41 yılın zirvesine çıkmıştı.

ABD’de enflasyon artışının yavaşlaması bekleniyor. Eğer enflasyon piyasa beklentileri dahilinde gevşemez ve yeni bir zirve yaparsa bu durumda altın fiyatları üzerinde baskı oluşabilir. Fed Başkanı Jerome Powell geçtiğimiz hafta yaptığı açıklamada önümüzdeki toplantılarda Fed üyelerinin 75 baz puanlık bir faiz artışının tartışılmadığını söylemişti.

Enflasyonda rekor serisi devam ederse Fed genel fiyat düzeyinde gerçekleşen yükselişe karşı 75 baz puanlık faiz artışını görüşebilir. Böyle bir durumda altın fiyatları üzerinde baskı artar. Enflasyon beklentiler dahilinde gevşerse bu durumda altın piyasasında yükselişler görülebilir.

Analistler spot için bugün güçlü destek olarak 1813 dolar/ons seviyesini öne çıkarıyor. Buranın kırılması halinde 1780 dolar/ons seviyesine doğru geri çekilmenin başlayacağı tahmin ediliyor. Yukarı hareketlerde dirençler 1859 ve 1874 dolar/ons olarak görülüyor.

Yurt içinde ise gram altın fiyatı dolar kurundaki yukarı yönlü hareketin etkisiyle birlikte primli bir seyir izliyor. Geçtiğimiz güne 899 liradan başlayan gram altın 916 liraya kadar yükseldikten sonra 901 liradan kapandı.

Bugüne 901 liradan başlayan gram altın şu dakikalarda primli bir seyir izleyerek 908 liradan işlem görüyor. Gram altında gün içerisinde en düşük 900 lira, en yüksek ise 912 lira seviyeleri görüldü.

Analistler, devam eden jeopolitik riskler ve Çin'de yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını tedbirlerinin enflasyonist baskılara ilişkin endişeleri artırmasının yanı sıra ABD Merkez Bankası'nın (Fed) enflasyonla mücadelede başarısız olabileceği ve daha şahin politikaların gerekebileceği beklentisi ile altının ons fiyatının gerilediğini bildirdi.

Bu hafta, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde'ın açıklamalarının piyasaların odağında yer alacağını belirten analistler, veri gündeminde ise yurt içinde sanayi üretimi ve işsizlik oranı, yurt dışında ABD, Çin ve Almanya'da enflasyon, İngiltere'de büyüme, Avro Bölgesinde sanayi üretiminin izleneceğini kaydetti.

Ekonomist Finans Uzmanı Murat Özsoy, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 3 seviyesini aşması sonrasında belirgin bir düşüş içerisine giren ons altın fiyatının 1863 Dolar seviyesinin altında bir kapanış sergiler ise son 3 aydaki en düşük seviyesi olan 1854 Dolar’a kadar bir seyir izleyebileceğinin altını çiziyor.

1863 Dolar’ın önemli bir destek seviyesi olduğunu vurgulayan Özsoy, “Ons altın fiyatlarındaki seyrin daha net bir görünüm kazanması için bu hafta Çarşamba günü açıklanacak ABD enflasyon rakamını takip edeceğiz. Genel beklenti olan yüzde 8.1’in daha da altında bir rakam açıklanması halinde 10 yıllık tahvil faizlerinde bir gevşeme olmasını bekliyorum. Yüzde 8.1’in altında bir enflasyon açıklanması bu gevşemenin yüzde 3’ün altına kadar olmasına etki eder diye düşünüyorum” ifadesini kullandı.

Piyasa beklentisi paralelinde açıklanan bir enflasyon karşısında yine de ABD 10 yıllıklarında sınırlı bir gerileme olacağını belirten Özsoy, “Bu durum karşısında ABD dolar endeksinin hareketini takip edeceğiz. Eğer orada da 103 seviyesinin altına bir gerileme söz konusu olursa bu durumda ons altındaki toparlanma 1892 dolar seviyesine doğru olacaktır. Gram altın tarafında ise 900 TL ve eğer yakalanabilirse 900 TL altındaki seviyeler şu anda fırsat olarak nitelendirilebilir” dedi.

Biz Finansal Danışmanlığı Kurucusu Murat Özsoy, özellikle Dolar/TL kurunda Mayıs ayı itibariyle FED etkisiyle yükselişin sonucunda gram altında yeniden 925 TL-930 TL seviyeleri gündeme geleceğinin altını çizdi.

Prof. Dr. Sefer Şener altın ve dolar kuruyla ilgili tahminlerde bulundu. "Geçen hafta itibarıyla Fed’in faiz oranlarını 50 baz puan artırması öncelikle ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de tarihi zirveler olan 3.1348 seviyesine yükselmesini beraberinde getirdi. Diğer taraftan dolar endeksini de 104 seviyelerinin üzerine çıkardı. Aynı zamanda Powell’ın vermiş olduğu mesajlar ve enflasyonla kararlılıkla mücadele edileceği anlayışı diğer taraftan enflasyonda yukarı yönlü şokların devam ediyor olması başta dolar endeksi, 10 yıllık tahvil faizleri olmak üzere Amerika’da faizlerin artmasını, altın fiyatlarının gevşemesini beraberinde getirdi.

Piyasalarda 75 baz puanlık faiz artırım ihtimali geçen hafta içerisinde altın fiyatlarını 1840 seviyesine kadar gevşetmişti. Fakat bunun ihtimal dışında olması aynı zamanda da Rusya, Ukrayna savaşının devam ediyor olması altın fiyatlarını 1840’lı seviyelere kadar gevşetmişti. 75 baz puanlık faiz artışının olmadığının görülmesi yeniden altın fiyatlarını 1900 doların üzerine taşımıştı.

Diğer taraftan bilanço azaltımı ihtimalinin aylık bazda 48 milyar dolarlar seviyesine kadar olabileceği beklentisi altın fiyatlarının yönünü aşağıya çevirmiştir. Özellikle ABD 10 yıllık tahvil faizindeki artış ve dolar endeksindeki yükseliş devam ettiği sürece altın fiyatlarında 1840’lı seviyelerin altı en azından orta vadede mümkün olmaya başlamıştır.

Dolar endeksindeki yükselişe bağlı olarak dolar/TL kurunun 14.90’ların üzerinde seyretmesi gram altının fiyatının 900 liranın üzerinde kalmasına sebep olmaktadır. Savaşın devam ediyor olması risk taşımakla birlikte hem bilanço azaltımı hem de faiz artışlarının devam etmesi önümüzdeki dönemde altın fiyatlarının gevşemesine yol açacaktır. Uzun vadede güçlü bir emtia olan altın yeniden 2 bin dolar seviyelerine ulaşacaktır. Çünkü Fed’in ana amacı fiyat istikrarını sağlamaktır. Fiyat istikrarında belli iyileşmeler yaşandığında yeniden altın fiyatlarının yukarı yönlü hareket etmesi muhtemel gözükmektedir.

Gram altının mayısın ilk haftasını yükselişle tamamladığını söyleyen Memiş, “Temmuz ve haziranda önce 1000 lira, devamında 1200 ve yılın tamamında yükselişlerin 1450 lira seviyesine ulaşacağını öngörüyorum” dedi. Ons altın için de değerlendirmede bulunan İslam Memiş, “Daha önce de belirttiğim gibi burada kontrollü bir mekanizma var

Merkez bankaları emtia fiyatlarını bilerek ve isteyerek baskılıyor. Enflasyon ve faiz arttırma süreci. Bundan dolayı yaptıkları her şey tamamen kontrollü. 1880-1980 dolar bant aralığında gezmeye devam ediyor. Bunun dışına çıkartmıyorlar. Ama yıl içinde bu bant aralığının dışına çıkacağını tahmin ediyorum. Özellikle 2 bin 150 dolar seviyesi öngörümde herhangi bir değişiklik yok” şeklinde konuştu.

Önceki kapanışını 902,42 TL'den yapan gram altın şu anda alış fiyatı 906,79 lira satış fiyatı 906,99 liradan işlem görüyor.Gram altın alış: 906,79 TLGram altın satış: 906,99 TL

Önceki kapanışını 6.055,00 TL üzerinden yapan cumhuriyet altını alış fiyatı 5.985,00 TL satış fiyatı 6.079,00 TL üzerinden işlem görüyor.Cumhuriyet altını alış: 5.985,00 TLCumhuriyet altını satış: 6.079,00 TL

Önceki kapanışını 3.038,00 TL üzerinden yapan yarım altında ibre yukarıyı gösteriyor. Yarım altın 2.891,69 TL alış ve 2.964,74 TL satış fiyatına sahip.Yarım altın alış: 2.891,69 TLYarım altın satış: 2.964,74 TL

Çeyrek altın, son kapanışını 1.519,00 TL seviyesinde yapmıştı. Son olarak bugün 1.450,38 TL alış fiyatına sahip olan çeyrek altın, 1.482,37 TL satış fiyatı üzerinden işlem görüyor.Çeyrek altın alış: 1.450,38 TLÇeyrek altın satış: 1.482,37 TL