İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)
Ulusal 100 Endeksi, günü ortalama yüzde 2,09 düşüşle tamamladı.

İMKB Ulusal 100 Endeksi ikinci seansta 288,38 puan artarak 44.593,71
puandan kapandı.

Hisse senetleri ikinci seansta ortalama yüzde 0,65 değer kazandı.

İlk seanstaki 1.238,75 puanlık düşüş dikkate alındığında, Borsa endeksi
günün tamamında 950,37 puan geriledi.

Hisse senetlerinin günlük ortalama değer kaybı yüzde 2,09 oldu.

DÖVİZ VE FAİZ

İstanbul ve Ankara serbest piyasalarında alınıp satılan döviz türlerinin, önceki ve bugün itibarıyla alış ve
satış kapanış fiyatları şöyle:

FAİZ %16.83'E ÇIKTI

İstanbul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarında işlem gören 7 Ekim 2009 vadeli tahvilin, bugün valörlü işlemlerinin saat 09.55 itibarıyla basit getirisi yüzde 17,82'ye, bileşik getirisi yüzde 16,83'e çıktı.




FED'İN FAİZ İNDİRİMİ İLE HIZLA TOPARLANAN PİYASALAR TEKRAR DÜŞÜŞE GEÇTİ

ABD Merkez bankası FED'in, faizleri 0,75
puan indirmesi ile hızla toparlanan piyasalar tekrar düşüşe geçti.

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Bileşik Endeksi, 1. Seanstaki
yüzde 2,72'lik düşüşün ardından 2. Seansa 115,88 puan artarak 44.421,21
puandan başladı. Artı açılışın ardından gelen satış dalgasıyla 43.975,51
puana kadar gelen endeks, bir süre sonra 44.000 puanın üstünde yatay
seyre geçti.

FED'in faizleri sürpriz şekilde 0,75 puan indirmesi ile piyasalar hızlı
bir toparlanma sürecine girdi. Avrupa piyasaları artıya geçmeye
başlarken, ABD endeks kontratlarında da hızlı yükselişler yaşandı. Borsa
endeksi de 45.432,74 puanı gördü.

FED faiz indirimi sonrası hızla toparlanan piyasalara yeniden sert
satışlar geldi. Avrupa piyasalarında yeniden yüksek seviyelerde eksiler
yaşanırken, İMKB endeksi de 45.000 üzerinden hızla gerileyerek 44.152
seviyelerinde indi. İşlem hacmi 2 milyar 383 milyon YTL'ye yükselirken,
piyasadan para çıkışı da artarak 9 milyon 500 bin YTL seviyesine çıktı.

Dalgalanmanın arttığı piyasalarda seansın son bir saatine girilirken
endeks 44.229,46 puan seviyesinde bulunuyor.

Uzmanlar, endekste toparlanmalar sürerse 45.500-45.800 seviyelerinin
test edilebileceğini, geri çekilmelerde
44.000-43.800-43.500-43.300-43.000'in de destek konumunda bulunduğunu
kaydediyor.

İstanbul Kıymetler Borsası Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım
Pazarında işlem gören 7 Ekim 2009 vadeli tahvilin, bugün valörlü
işlemlerinin saat 16.10 itibarıyla basit getirisi yüzde 17,77, bileşik
getirisi yüzde 16,79 oldu.

Bankalararası piyasada dolar kotasyonlarında alışta en düşük fiyat 1,2030
YTL, en yüksek fiyat 1,2110 YTL, satışta en düşük fiyat 1,2140 YTL, en
yüksek fiyat 1,2200 YTL düzeyinde bulunuyor.

Uluslararası piyasalarda avro-dolar paritesi 1,4548 düzeyinde seyrediyor.

İstanbul serbest piyasada ise dolar 1,2200 YTL'den, avro 1,7700 YTL'den
satılıyor.

KÜRESEL DALGALANMA DÜNYA BORSALARINI DA ETKİLEDİ

-ÇİN BORSASI YÜZDE 7,2 ORANINDA DÜŞTÜ

Çin Menkul Kıymetler Borsası, Asya
borsalarındaki düşüşü takip ederek önemli oranda değer kaybetti.
Çin Borsası'nın barometresi olan Şangay Menkul Kıymetler Borsası,
kapanmasına az bir süre kala yüzde 7,2 oranında değer kaybetti.
Borsadaki bu düşüşün, geçen yıl Ağustos ayından bu yanaki en büyük
oranlı düşüş olduğu belirtiliyor.
Öte yandan, Avrupa borsalarının da düşüşle açılmaları bekleniyor.

-TOKYO BORSASI DÜŞÜŞLE KAPANDI...

Tokyo Menkul Kıymetler Borsası düşüşle kapandı.
Nikkei Endeksi, 752,89 puan (yüzde 5,65) olan en büyük günlük düşüşle
12,573.05 puandan kapandı.
Borsanın değer kaybetmesinde, küresel bir ekonomik durgunluk kaygıları
etkili oldu.

RİSKTEN KAÇIŞLA YEN DEĞERLENİYOR

Riskten kaçış yene değer kazandırıyor. Dolar/yen paritesi son 2.5 yılın en düşük seviyesi olan 150,63’e geriledi. Euro/yen paritesi ise son 5 ayın en düşük düzeyine, 152,31’e gevşedi. Euro/dolar paritesi bugün 1,4392’ye kadar düştü.

Tahvil ve bono piyasasında en çok işlem gören 7 Ekim 2009 vadeli tahvilin bileşik faizi yüzde 16.88’le 4 Aralık 2007’den beri en yüksek düzeye çıktı.

DALGALANMA 3 AY SÜRER

Raymond James Başekonomisti Özgür Altuğ: ABD’de yatırımcıların yüzde 90-95’i şu anda resesyonun fiyatlandığını söylüyor. Fed’den gelecek bir hareketin piyasaları tamamen düzelteceğine inanmıyorum. Piyasalarda son yaşanan dalgalanmalar 2-3 ay daha devam edebilir. Bana göre 3 ay daha sıkıntı var, sonrasında ise sıkıntı yok. Dolarda 1,27 seviyelerine yaklaştıkça satış görme ihtimali yüksek. İMKB’de düşüş bugün de devam eder, 43 bin 700’in altına sarkma olabilir. Türkiye’nin kendini koruması için reformlarını hayata geçirmesi gerekir.

TÜRKİYE'NİN YENİ KABUSU: "SICAK PARA KAÇARSA" KORKUSU

ABD mortgage sektöründe geri dönmeyen krediler sorununun alevlenmesiyle bozulan bilançolar ve fonların rekor düzeylerde zarar etmesiyle küresel sistemde gerginlik ve tüm dünya borsalarında adeta çöküş yaşanırken, Türkiye’de rekor bir hacme ulaşan “sıcak para”nın kaçması korkusu gündeme geldi.

İyimser senaryoyu benimseyen piyasa aktörleri ABD yönetiminin 145 milyar dolarlık önlemi ve FED’in uygulamalarıyla finansal çalkantının büyük bir krize dönüşmeden önleneceği görüşünü benimsiyor. Ancak, karamsar senaryoya göre ise 2001 krizinde olduğu gibi kısa sürede ve yüklü miktarda yaşanacak olası bir sermaye çıkışının Borsa’da çöküş, DİBS faizlerinin hızla yükselmesi ve devalüasyonu beraberinde getireceği, bilançosu bozulan şirketlerin iflasıyla binlerce kişinin işsiz kalmasına yol açabileceği belirtiliyor.

Uzmanlar, yabancı yatırımcıların ellerindeki Türk hisse senetleri ve DİBS’leri satarak parasını ülkesine götürmesi yoluyla Türkiye’den büyük çaplı bir sermaye kaçışının ekonomide yol açacağı olumsuz gelişmeleri şöyle sıralıyor:

-Son yıllarda aşağıya inen döviz fiyatı hızla tırmanışa geçer,

-Bu gelişme, dövizden Türk lirasına dönen yurt içi yerleşiklerin de tekrar döviz alımına yönelmesine yol açar, birden patlayacak döviz talebini bu ekonomi karşılayamaz.

-Borsa çöker

-Faizler hızla yükselir.

-Enflasyon hızla tırmanışa geçer,

-Firmalar batmaya başlar, üretim azalır,

-İşsizlik hızla büyür,

-138.5 milyar dolarlık dış borcu bulunan özel sektör ciddi bir kur riski ile karşı karşıya kalır,

-Makro ekonomik göstergeler olumsuza döner.

-TÜRKİYE’DE NE KADAR SICAK PARA VAR?-

Sıcak para hacmi AKP tek parti hükümetlerinin iş başında olduğu son beş yılda 11 kat büyüdü. Söz konusu hacim 2002 sonunda 8.9 milyar dolar düzeyinde bulunuyordu.

ANKA’nın Merkez Bankası ve Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) verilerinden yaptığı hesaplamaya göre, son beş yılda kartopu gibi büyüyen “sacak para” stokunda 2007 yılında da özellikle İMKB’deki hisse senedi portföyünden kaynaklanan rekor bir artış yaşandı. Yabancıların İMKB’deki hisse senedi portföyünün değeri geçen yıl yüzde 100.4 oranında 35 milyar 226 milyon dolar artarak 70 milyar 309 milyon dolara ulaştı. İMKB’deki hisse senedi adedinin yüzde 59’una sahip yabancılar piyasa değeri itibariyle ise Borsa’da yüzde 72.4 paya ulaştılar.

2007 sonu itibariyle yabancıların DİBS portföyü 31.8 milyar, mevduatları da yaklaşık 5 milyar dolar oldu.

Bu gelişmelerle yabancı yatırımların Türkiye’deki portföy yatırımlarının toplam hacmi, 2007 yılında yüzde 63.4 oranında 41.6 milyar dolar artarak 107 milyar doların üzerine çıktı.

-SON BEŞ YILDAKİ REKOR BÜYÜME-

Türkiye’deki sıcak para hacmi 2002 yılında 3.5 milyar doları Borsa’da, 3.6 milyar doları DİBS’te ve 1.8 milyar doları mevduatta olmak üzere 8.9 milyar dolar düzeyinde bulunuyordu.

Söz konusu stok izleyen yıllarda katlanarak arttı. 2003 yılında 16.9 milyar dolara, 2004’te 32.8 milyar dolara, 2005’te 58.2 milyar dolara, 2006’da 65.4 milyar dolara çıkan stok, geçen yılın sonunda da 107 milyar doların üzerinde gerçekleşti.

Tek parti hükümetinin sağladığı görece siyasi istikrar, uluslar arası finans sistemine entegrasyonun artması ve Türkiye’nin dünyanın en yüksek faizini vermesiyle oluşan yüksek getiri ortamında hızla artan sıcak parada son beş yıldaki net büyüme ise 98.1 milyar dolar olarak belirlendi. Anılan beş yıllık dönemde sıcak para hacminde yüzde bin 102.7; diğer deyişle 11 kattan fazla büyüme yaşandı.

2002-2007 döneminde sıcak para hacminde yaşanan 98.1 milyar dolarlık artışın 66.8 milyar doları Borsa’dan, 28.2 milyar doları DİBS’ten ve 3.1 milyar doları da mevduattan kaynaklandı.

-2008'DE BORSA PORTFÖYÜNDE HIZLI ÇÖZÜLME-

Ancak yabancıların “sıcak para” olarak adlandırılan Türkiye’deki portföy yatırımlarında en büyük bölümü oluşturan İMKB’deki hisse senedi portföyü, dış piyasalardaki gelişmelere paralel olarak bu ay hızla çözülmeye başladı. Yabancıların hisse senedi portföyü 2007 sonundaki 70.3 milyar dolarlık düzeyinden 21 Ocak itibariyle 56 milyar dolara geriledi. Ocak ayının ilk 21 gününde Borsa endeksi yüzde 18 gerilerken, dolar kuru yüzde 3.8 arttı. Yabancıların yaklaşık 32 milyar dolarlık DİBS portföyü, YTL cinsinden tutarı azalırken, kurdaki artışla yaklaşık aynı düzeyde kaldı. Yabancıların 5 milyar dolar dolayında mevduatı ile birlikte toplam sıcak para hacmi 100 milyar doların altına geriledi.