Altın fiyatlarında son durum! Piyasalar FED kararına kilitlendi

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, son ekonomik verilerin beklenenden daha güçlü geldiğini, bunun da faiz oranlarının nihai seviyesinin tahmin edilenden daha yüksek olabileceğini gösterdiğini belirtti. Konuyla ilgili açıklamalarda bulunan Ata Yatırım Yurtiçi Piyasalar Direktörü Şükrü Cem Kaya şu ifadeleri kullandı: Son gelen datalar sonrası Fed açıklamalarının sert olması bekleniyordu. Beklendiği gibi agresif bir şahin duruş ile yapılan açıklamalar piyasalarda ABD faizlerini, ons altın ve borsaları dalgalandırdı. Bu açıklamalara bağlı doların güçlenmesi ve dolar endeksinin 105 seviyesini geçtiğini görüyoruz. Önümüzdeki günlerde dolar endeksinin bu güçlü seyrinin devam etmesi beklenebilir. Bu açıklamalar ile önümüzdeki dönem yüksek faiz politikasının devamı ve FED in faizi artışlarına devam edebileceği çok hızlı fiyatlandı. Ancak buna rağmen ons altın da 1800, gram altında da 1080 seviyesinin üzerinde kaldık. Bu gelişme altın tarafı için pozitif algılanabilir. Bu nedenle ons altında 1800 üzerinde kaldığımız sürece, gram altın hem dolara hem de altın fiyatlarına bağlı iyi bir alternatif olarak duruyor. Altın fiyatları ile ilgili dikkat çeken uyarı geldi. İşte o açıklamalar: Yine piyasalarımı manipüle etmeye devam ediyorlar. Altın ve gümüş fiyatları dip arayışında. Son demler, son fırsatlar... Özellikle mayıs sonrası yani haziran aylarında agresif yükselişlerin yaşanma ihtimali çok kuvvetli. Elinde TL bulunduran, elinde dolar veya döviz bulunduran, altının ons fiyatındaki ve altının gram fiyatındaki bu düşüşleri fırsata çevirmek isteyen yatırımcılar için bu haftanın önemli bir fırsat haftası olduğunu tekrar etmek isterim. Bu fiyatlar kalıcı değil. Özellikle ons tarafından yaşanan sert düşüşlerle birlikte merkez bankaları da stoklarını artırmaya devam ediyorlar. Geçen yıl biliyorsunuz 7-8 ay boyunca baskılanmıştı ve elinizdeki varlıkları bozdurmayın, tuzağa düşmeyin, merkez bankaları altın ve gümüş stoklamaya devam ediyorlar. Ucuz mal ediyorlar ve depolarını fiziki altınla dolduruyorlar uyarılarım vardı. Yılın son ayında dünyadaki bütün merkez bankalarının stoklarında ciddi anlamda yaklaşık 400 ton civarında altın alımı yaptığını da Dünya Altın Konseyi açıkladı. Bunların içerisinde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası da 95 tonluk altın alımı yaptığını gördük. Yine merkez bankaları, fiziki altın ve gümüş alımlarına devam ediyorlar. Şirketler gümüş alırken, merkez bankaları altın alıyorlar. Ocak ayında altın alımları yüzde 16 arttı. Merkez bankaları ocak ayında 31 ton altın alımı yaptılar. Altın talebindeki artış 20 ton ile 60 ton arasında bir ağırlığa sahip oluyor. Türkiye ocak ayında 23 tonluk altın alımı yaparak rezervini 565 tona kadar yükseltti.Özellikle kasım, aralık ayında toplamda 62 ton altın alımı yapan Çin, ocak ayında 15 ton altın alımı yaptı. Bakın düşüşler var, bu düşüşleri fırsata çeviren merkez bankaları var. Neden altın stokluyorlar? Çünkü büyük bir kaos bekleniyor. Hem ekonomik anlamda, hem de jeopolitik risk açısından büyük bir kaos bekleniyor. Diğer yandan dünya ülkeleri dijital paralara geçecek ve dijital paralar da altına bağlanacağı için merkez bankaları her fırsatta altın stoklamaya devam ediyor. Merkez bankaları son 1-1,5 yıldır altın rezervlerini artırırken sen ne yapıyorsun?Ocak ayında altın alımını yüzde 16 civarında artıran merkez bankaları aslında şubat ve mart aylarında altın rezervlerini artırmaya devam edecek. Yılın ikinci çeyreğinin başında Dünya Altın Konseyi'nin raporlarında altın ve gümüş stoklarındaki artışı görmüş olacağız. Dünyadaki ülkelerinin ekonomileri artık öyle bir noktaya geldi ki, ekonomik krizin patlaması an meselesi. Büyük bir ekonomik tufanın aslında ilk çeyreğindeyiz. Buna göre hazırlık yapmakta fayda var. Araştırma Analisti Ahmet Deniz Yağbasan, “ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Jerome Powell, güçlü ekonomik verilere işaret ederek, faiz oranlarının daha yüksek olabileceğini söyledi. Altın fiyatları bu açıklama ile yeniden baskı altına girdi” dedi. Bu hafta ABD Kongresi'nde sunum yapan FED Başkanı Powell, “Son ekonomik veriler beklenenden daha güçlü. Bu da faiz oranlarının nihai seviyesinin tahmin edilenden daha yüksek olabileceğini gösteriyor. Gelen verileri dikkate alarak, kararlarımızı toplantıdan toplantıya almaya devam edeceğiz ifadelerini kullandı. Bu açıklamalar üzerine ABD iki yıllık tahvil faizleri 2007’den sonra ilk defa yüzde 5’in üzerine çıktı. FED’in politika faizinde zirve nokta beklentisi yüzde 5,50’ye yükseldi. Dolar endeksi 105 seviyesini aştı. Ons altın fiyatları ise 1860 dolar sınırından, 1810 dolara kadar geriledi. FED senaryoları ve bunun altın fiyatlarına yansımalarıyla ilgili açıklamalarda bulanan ALB Yatırım Araştırma Analisti Ahmet Deniz Yağbasan, “Bundan sonraki süreçte FED, ilk faiz toplantısını 22 Mart’ta gerçekleştirecek. Nasıl bir aksiyon alacakları, iki önemli veriye bağlı. Bunlardan ilki, 10 Mart’ta açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam rakamları. Şubatta 215 bin artış bekleniyor. Bu seviye üzerinde bir istihdamla karşılaşırsak, ons altında baskı artabilir. 100 günlük ortalamaya da işaret eden yaklaşık 1800 dolar seviyesi önemli destek olarak takip edilmeli. İstihdam kadar saatlik ücretler de önemli. Saatlik ücretlerde artış hızı yüksek gerçekleşirse, bu da enflasyonist baskı ve sıkı FED denklemini destekleyeceği için, ons altın fiyatlarını frenleyici bir unsur olacaktır” dedi. 14 Mart’ta açıklanacak ABD TÜFE verilerinin de dikkatle takip edilmesi gerektiğini vurgulayan Yağbasan, “Şubatta TÜFE, yüzde 5,9 bekleniyor. Ancak son gelen veriler gösteriyor ki, TÜFE, beklentiyi bir miktar aşabilir. Böyle bir senaryo da altın fiyatları için kısa vadede iyi olmaz. FED’den de 22 Mart toplantısında 0,50 baz puanlık artış ihtimali ağırlık kazanıyor. Böylece ABD’de politika faizi yüzde 5,25’e yükselecek. Daha orta-uzun vadeli bakacak olursak; yılın ikinci yarısından itibaren zirve noktaya ulaşmış ve orada bekleyişe geçen bir FED faizi ve düşüş eğilimini gösteren TÜFE denkleminde, altın fiyatlarının 2 bin dolara doğru yönelebileceğini görebiliriz. Merkez Bankalarının alımlarının devam ettiğini ve Asya ekonomilerinde toparlanma ile birlikte, bu senaryo destek bulabilir” ifadelerini kullandı. Yağbasan, gram altın ile ilgili olarak da şunları söyledi: “Bu yıl 1185 TL ile zirve, 1095 TL ile dip seviye görüldü. Fiyatlar, iki ABD verisi öncesi 2023 yılında gördüğü dip seviyelere yakın seyrediyor. Dolar/TL’nin de stabil görünümü dikkate alındığında, gram altında 1095-1100 TL seviyelerinin önemli bir taban noktası olduğu söylenebilir. Ons altında 2 bin dolar senaryosu destek bulursa, gram altında da 1250-1300 TL bandına doğru bir hareketlilik, yılın ikinci yarısı itibarıyla bizi bekliyor olabilir.”